Введение лизинга на новостройки вызвало предсказуемую реакцию Центрального банка в России
В связи с недоступностью традиционной ипотеки для большинства граждан России, девелоперы исследуют новые финансовые инструменты для продажи недвижимости. Одним из таких инструментов может стать лизинг жилья.
«Центральный банк активно противодействует различным альтернативным схемам финансирования, которые предлагают застройщики. Существует риск, что программа лизинга может быть запрещена регулятором в кратчайшие сроки», — комментирует ситуацию Максим Юрьев из компании «Самолет Плюс».
По мнению специалистов, опрошенных порталом NGS.RU, если регулятор одобрит лизинговую схему приобретения жилья, это может значительно оживить рынок новостроек. Однако учитывая недавние прецеденты с ограничением специальных программ рассрочек, перспективы внедрения лизинга остаются неопределенными.
Григорий Якобсон, эксперт MestoPro, отмечает, что механизм лизинга больше подходит для работы с корпоративными клиентами, а не с частными лицами. Крупные организации имеют преимущество в переговорах с банками и могут организовать автоматическое удержание платежей из зарплат сотрудников. Тем не менее, эксперт скептически оценивает перспективы лизинга как альтернативы ипотечному кредитованию.
Существенным ограничением также является то, что лизинговые схемы применимы только к готовым объектам недвижимости с возможностью немедленного заселения после подписания договора долгосрочной аренды с последующим выкупом. На данный момент отсутствуют проработанные механизмы интеграции лизинга со счетами эскроу, что исключает возможность его использования для строящихся объектов.
Экономист Эдуард Коложвари, занимающий должность доцента в НГУЭУ на кафедре финансового рынка, подчеркивает, что даже отсутствие первоначального взноса в лизинговых программах не делает их выгоднее ипотеки — ежемесячные выплаты всё равно окажутся более существенными.
По мнению специалиста, основная причина высоких платежей кроется в том, что компании-лизингодатели вынуждены брать средства в банках по актуальным процентным ставкам, а затем включать в стоимость услуг все сопутствующие расходы, включая налоговые отчисления и НДС для юридических лиц.
Эту позицию поддерживает и Якобсон, отмечая коммерческую природу лизинговых организаций, которые, как и другие финансовые структуры, нацелены на получение дохода. По его оценкам, годовые ставки по подобным программам могут варьироваться в диапазоне 20-30%.
Аналитик Банки Кредитов.ру считает оптимальным брать ипотеку лишь при возможности её скорого погашения, например, используя средства от реализации имеющейся недвижимости. Эксперт также прогнозирует, что к 2025 году, когда Центробанк начнет снижать ключевую ставку, появится выгодная возможность рефинансировать ипотечные кредиты.
Коложвари категорически отвергает целесообразность внедрения лизинговых схем как замены ипотечному кредитованию для частных лиц. По его оценке, такой финансовый инструмент даже менее выгоден, чем обычная аренда жилья. Хотя лизинг и может быть оправдан для коммерческой недвижимости, где присутствует бизнес-составляющая, для приобретения квартир физическими лицами этот механизм лишен какой-либо привлекательности.