Рыночная ипотека станет доступной при 12%: Греф назвал условия и сроки

Глава Сбербанка Герман Греф обозначил психологически важный рубеж, после которого рыночная ипотека перестанет быть уделом избранных. При ставке 12% и ниже она станет вполне доступной для большой части граждан . Правда, когда именно это произойдёт, пока вопрос — скорее всего, за пределами 2026 года .

Цифры сегодняшнего дня: прогресс есть, но до цели далеко

С 26 февраля Сбербанк снизил ставки по рыночной ипотеке на 0,5–0,7 процентного пункта . Теперь минимальные ставки составляют:

• 15,7% — на первичном рынке (программа «Ипотека+» на «Домклик») ;

• 16,5% — на вторичном рынке ;

• 17,6% — на строительство жилого дома .

Дополнительно банк снизил минимальный первоначальный взнос по программам «Строительство жилого дома» и «Загородная недвижимость» на 5 п.п. — теперь он составляет 20% .

Почему 12% — это магия?

Разница между текущими 15,7% и целевыми 12% — не просто 3,7 процентных пункта. Это принципиально иной уровень ежемесячного платежа и переплаты. При 12% ипотека перестаёт быть «кабалой» и становится сопоставимой с арендой, что и позволяет Грефу говорить о «доступности для большой части граждан» .

Но когда это случится? Греф осторожен в прогнозах: «Вполне возможно, что за пределами этого года. Всё зависит от динамики ключевой ставки, которую устанавливает Центральный банк» .

Что говорят прогнозы?

Аналитики Сбербанка ожидают, что ЦБ продолжит снижать ключевую ставку шагами по 0,5 п.п. и к концу 2026 года доведёт её до 12% . При таком сценарии рыночные ипотечные ставки действительно могут приблизиться к заветному уровню.

Однако, по данным ЦБ, средняя ключевая ставка в 2026 году прогнозируется в диапазоне 13,5–14,5% . Это означает, что ипотека в 12% может стать реальностью ближе к 2027 году.

Льготная ипотека пока доминирует

Сейчас в выдачах, по словам Грефа, превалирует льготная ипотека . Это подтверждает и статистика: на первичном рынке доля льготных программ превышает 90% , а по итогам 2025 года в Москве достигала 83% .

Однако по мере снижения ключевой ставки соотношение начнёт меняться. Греф прогнозирует, что в 2026 году рыночная ипотека будет подрастать, но льготная всё ещё сохранит доминирование с долей 70% выдач . Другие эксперты ожидают снижения доли льготных программ до 65–70% в общем объёме .

Что это значит для заёмщиков?

Для тех, кто ждёт ипотеку «для себя», новости скорее позитивные: тренд на снижение ставок устойчив, Сбер уже отреагировал снижением, и вслед за ним, вероятно, подтянутся другие банки. Но до уровня 12% пока далеко — скорее всего, придётся подождать до 2027 года.

Для тех, кто не готов ждать, остаётся семейная и других льготные программы. Правда, условия по ним ужесточаются: с 1 февраля вступило в силу правило «одна семья — один льготный кредит», супруги стали обязательными созаёмщиками .

Итог: рыночная ипотека медленно, но верно становится доступнее. 12% — это горизонт, который мы, вероятно, увидим в 2027 году. А пока можно радоваться хотя бы тому, что ставки пошли вниз, а не вверх.