Отказ в кредите? Россияне пошли в ломбарды: портфель займов вырос на 30%

Ситуация на рынке кредитования меняется на глазах. Банки и МФО закручивают гайки, отказывая всё большему числу заёмщиков. И люди находят выход — ломбарды. За девять месяцев 2025 года портфель займов в ломбардах вырос на 30%, тогда как банковское потребкредитование упало на 9% .

Почему люди идут в ломбарды?

Главная причина — ужесточение политики ЦБ. Регулятор ввёл макропруденциальные лимиты, которые количественно ограничивают выдачу кредитов наиболее рискованным и закредитованным клиентам. Банки и МФО стали гораздо разборчивее.

Речь идёт прежде всего о заёмщиках с испорченной кредитной историей, высокой долговой нагрузкой или нестабильными доходами . Для них ломбарды оказываются практически единственным работающим вариантом на легальном рынке .

Почему ломбарды могут себе это позволить?

Ломбарды работают по другой схеме. Им не нужно проверять платёжеспособность клиента, его доходы или кредитную историю. Единственное, что имеет значение, — наличие ликвидного залога .

И тут сыграл свою роль рост цен на золото. Золото — самый частый предмет залога, и его удорожание позволило ломбардам сдерживать рост процентных ставок. Средняя полная стоимость кредита (ПСК) в ломбардах по итогам третьего квартала 2025 года составила 88% .

Для сравнения: в банках ПСК выросла до 40%, в МФО — до 236% . Так что 88% — это золотая середина между дорогими микрозаймами и недоступными банками.

Кто идёт в ломбарды?

Треть ломбардов фиксирует рост клиентской базы именно за счёт новых клиентов. Из них 41% отмечают, что новые заёмщики раньше пользовались займами в банках или МФО .

Но большинство людей воспринимает ломбард не как кредитора, а как место временного хранения денег под залог. Более 80% клиентов планируют выкупить вещь и действительно делают это .

Какие риски?

Эксперты предупреждают: ломбарды — это не панацея, а вынужденная мера с серьёзными рисками.

Высокая стоимость. 88% годовых — это очень дорого. На коротком плече (неделя-месяц) это может быть незаметно, но если затянуть, долг вырастет быстро.

Риск утраты имущества. Если не вернуть займ, предмет залога продадут. И это не всегда золото — под залог принимают и технику, и автомобили.

«Долговая воронка». Частые пролонгации приводят к тому, что клиент платит только проценты, а основной долг остаётся. Так можно крутиться годами, так и не выкупив вещь.

Ломбарды не заменят банки

Важно понимать: микрозаймы и займы в ломбардах не могут полноценно заменить потребительское банковское кредитование . У них объёмы ниже, сроки короче, стоимость выше. Банковский кредит — это инструмент среднесрочного финансирования (на ремонт, на крупную покупку). Ломбард — это способ получить небольшую сумму здесь и сейчас под залог.

Что дальше?

По мере постепенного восстановления банковского кредитования и усиления регуляторного давления на МФО и ломбарды темпы роста портфелей замедлятся . Но пока банки не готовы кредитовать рискованных клиентов, ломбарды будут оставаться востребованными.

Личное мнение: симптом болезни

Рост ломбардов на 30% при падении банковского кредитования — это яркий симптом. Людям нужны деньги, а банки им отказывают. Значит, либо люди стали слишком рискованными заёмщиками (что при росте долговой нагрузки неудивительно), либо банки слишком перестраховываются.

Ломбарды в этой ситуации выполняют важную социальную функцию — дают доступ к деньгам тем, кому больше некуда идти. Но цена этого доступа высока, и риск попасть в долговую яму тоже высок.

Если вы рассматриваете ломбард как вариант, чётко просчитайте, сможете ли выкупить вещь. И не затягивайте — проценты капают быстро. Лучше занять у родственников или продать ненужное, чем платить 88% годовых за просрочку.